В процессе последующего анализа необходимо изучить оборачиваемость оборотных средств на всех стадиях его кругооборота, что позволяет проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств . Для проведения данного анализа необходимо рассчитать три основных показателя (таблица 17): (по данным приложения 1-6)
• Коэффициент оборачиваемости (Коб);
• Длительность одного оборота (Дл);
• Коэффициент закрепления оборотных средств (Ка).
Таблица 17
Анализ оборачиваемости оборотных средств ОАО «ТЕХПРОЕКТ» за 2005 – 2007 гг.
Показатели 2005г. 2006г. 2007г. Изменения (+,-)
2006г. к 2005г. 2007г. к 2006г.
Оборотный капитал на начало года, тыс.руб. 28874 30354 39037 1480 8683
Оборотный капитал на конец года, тыс.руб. 30354 39037 39216 8683 179
Выручка, (V)тыс.руб. 61927 99464 95103 37537 -4361
Средняя величина оборотных средств; (СО) 29614,0 34695,5 39126,5 5081,5 4431
Отчетный период;(Т),дни 365 365 366 0 1
Коб 2,09 2,87 2,43 0,78 -0,44
Дл 175 127 151 -47 23
Ка 0,48 0,35 0,41 -0,13 0,06
Данные таблицы 17 показывают, что длительность одного оборота оборотных средств в 2006 г. уменьшился на 47 дней, а в 2007 г. – увеличился на 23 дня, в связи с образованием сверхнормативных запасов материальных – ценностей, увеличения суммы средств в дебиторской задолженности и в денежной наличности.
Продолжительность оборота оборотных средств во многом зависит от продолжительности производственного цикла и процесса обращения. Для того чтобы ускорить оборачиваемость оборотных средств необходима интенсификация производства, более полное использование трудовых и материальных ресурсов.
Экономический эффект (+Э) в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота и отражается в таблице 18.
Таблица 18
Анализ экономической эффективности оборотных средств на
ОАО «ТЕХПРОЕКТ» за 2005 – 2007 гг.
Показатели 2005г. 2006г. 2007г. Изменения (+,-)
2006г. к 2005г. 2007г. к 2006г.
Выручка, тыс.руб. 61927 99464 95103 37537 -4361
Дней в периоде, дней 365 365 366 0 1
Дл, в днях 175 127 151 -48 24
Экономический эффект (+,-) 29691,0 -13080,2 6236,3 -42771,2 19316,5
В связи с замедлением оборачиваемости оборотных средств в 2007 г. на 23 дня дополнительно было привлечено в оборот капитала на сумму 6236,3 тыс.руб. если бы капитал оборачивался в 2007 году не за 151 день, а за 127 дней, то для обеспечения фактической выручки в размере 95103 тыс.руб. потребовалось бы в 2007 г. иметь в обороте не 39216 тыс.руб. оборотных средств, а 32979,7 тыс.руб, то есть на 6236,3 тыс.руб. меньше.
Следующим этапом в анализе оборотных средств, является анализ состояния запасов, который необходимо начинать с изучения их структуры и динамики. Как видно из таблицы 16 в 2006 г. запасы увеличились на 172 тыс.руб. ,а в 2007 г. увеличились на 1527 тыс.руб. Удельный вес запасов в общей сумме оборотных средств в 2006 г. составляли 34,61%, что значительно меньше и по сравнению с 2005 г. в котором они составляли 43,94%, а в 2007 г. запасы составили 38,35% следовательно произошло увеличение на 3,74%. После изучения структуры и динамики запасов необходимо провести оценку оборачиваемости запасов (таблица 19).
Таблица 19
Анализ оборачиваемости запасов на
ОАО «ТЕХПРОЕКТ» за 2005 – 2007 гг.
Показатели 2005г. 2006г. 2007г. Изменения (+,-)
2006г. к 2005г. 2007г. к 2006г.
Запасы на начало года, тыс.руб.
В том числе: 7775 13339 13511 5564 172
Производственные запасы 2983 5511 5095 2528 -416
Готовая продукция 2927 7747 2559 4820 -5188
Незавершенное производство 1819 39 3402 -1780 3363
Запасы на конец года, тыс.руб.
В том числе: 13339 13511 15038 172 1527
Производственные запасы 5511 5095 5115 -416 20
Готовая продукция 7747 2559 5505 -5188 2946
Незавершенное производство 39 3402 3143 3363 -259
Выручка, (V)тыс.руб. 61927 99464 95103 37537 -4361
Средняя величина запасов; (СО)
В том числе: 10557 13425 14274,5 2868 849,5
Средняя величина производственных запасов 4247 5303 5105 1056 -198
Средняя величина готовой продукции 5337 5153 4032 -184 -1121
Средняя величина незавершенного производства 929 1720,5 3272,5 791,5 1552
Себестоимость реализации продукции,(S), тыс.руб. 58717 87507 96950 28790 9443
Отчетный период;(Т),дни 365 365 366 0 1
Коб.зап 5,87 7,41 6,66 1,54 -0,75
Коб.пз 14,58 11,68 12,13 -2,90 0,45
Коб.гп 11,60 12,02 15,36 0,41 3,34
Коб.нпр 66,66 35,99 18,92 -30,67 -17,07
Доб.зап. 62,22 49,27 54,93 -12,96 5,67
Длпз 26,40 22,12 19,27 -4,28 -2,85
Длгп 31,46 18,91 15,52 -12,55 -3,39
Длнпр 5,77 7,18 12,35 1,40 5,18
Кн 0,72 3,32 1,50 2,60 -1,82
Приведенные данные в таблицы 19 свидетельствуют о том, что коэффициент оборачиваемости запасов находится в приделах нормы от 4 – 8, длительность оборота запасов в днях в 2006 г. уменьшилось на 12,96 дней. В 2007 г. произошло замедление оборачиваемости запасов на 5,67 дней и, следовательно, снижение деловой активности предприятия ОАО «ТЕХПРОЕКТ», что произошло за счет накопления излишних, неходовых залежалых материалов, а также готовой продукции. С целью определения мобильности запасов в таблице 24 рассчитывается коэффициент накопления, который свидетельствует о том, что в 2005 г. продукция предприятия ОАО «ТЕХПРОЕКТ» пользовалась спросом и была конкурентно способной, так как коэффициент находится в приделах нормы, то есть менее 1, и составляет 0,72, что нельзя сказать о последующих годах деятельности ОАО «ТЕХПРОЕКТ», так в 2006 г. он составил 3,32, а в 2007 г. 1,5.
Большое влияние на оборачиваемость капитала оказывает увеличение или уменьшения дебиторской задолженности. В процессе анализа необходимо для начала, изучить динамику, состав, причины и давности образования дебиторской задолженности. Как видно из таблицы 15 дебиторская задолженность увеличилась в 2006 г. на 3523 тыс.руб., а удельный вес в общей сумме оборотных активов составил 27,55 % и увеличилась на 3,73%, а в 2007 г. дебиторская задолженность увеличилась на 1892 тыс.руб., а удельный вес в общей сумме оборотных активов составил 32,24 % и увеличилась на 4,70%. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах свидетельствует о неосмотрительности кредитной политики предприятия ОАО «ТЕХПРОЕКТ» по отношению в покупателям.
По результатам оборачиваемости рассчитаем сумму экономии оборотных средств, для этого можно использовать два подхода (таблица 20).
Таблица 20
Анализ использования оборотных средств на ОАО «ТЕХПРОЕКТ» за 2005 – 2007 гг.
Показатели 2005г. 2006г. 2007г. Изменения (+,-)
2006г. к 2005г. 2007г. к 2006г.
Оборотный капитал на конец года, тыс.руб. 30354 39037 39216 8683 179
Выпуск товарной продукции за год 196823 135139 176809 -61684 41670
Выручка, (V)тыс.руб. 61927 99464 95103 37537 -4361
Отчетный период;(Т),дни 365 365 366 0 1
Коб 2,09 2,87 2,43 0,78 -0,44
Дл 175 127 151 -48 24
Кр - 0,69 1,31 - 0,62
Определение величины относительной экономии
Первый подход(Е) - 3551,1 -12271,2 - -15822,4
Второй подход - 8143,8 -6540,1 - -14683,9
Определение величины прирост объема продукции
Метод цепных подстановок -23676,12 17176,28 - 40852,4
Интегральный метод -27062,49 17215,66 - 44278,15
По данным таблицы 20 можно сделать вывод, в связи с тем что в 2006 г. продолжительность оборачиваемости оборотных средств было замедлено на 78 дней, то и оборотных средств было привлечено большее количество чем планировалось на 3551,10 тыс.руб., и происходит прирост объема реализации на 23676,12 тыс.руб. В 2007 г. наблюдается совершенно другая картина, в связи с тем что произошло ускорение оборачиваемости оборотных средств на 24 дня и следовательно было сэкономлено 12271,2 тыс.руб., но происходит снижения объема реализации на 17176,28 тыс. руб.
При проведении анализа эффективности использования оборотных средств выявляют зависимость рентабельности оборотных средств от показателей оборачиваемости оборотных средств и рентабельности продаж:
Используя значения показателей:
а) За 2005г.:
Rпр = (-9270/61927)*100 = - 15%
Коб = 3210/29614 = 2,09
Rкп = -15*2,09 = - 31,35%
б) За 2006г.:
Rпр = (-5601/99464)*100 = - 6%
Коб = 11957/34695,5 = 2,87
Rкп =-6*2,87 = -17,22%
в) За 2007г.:
Rпр = 6034/95103 = 6%
Коб = -1847/39126,5 = 2,43
Rкп = 6*2,43 = 14,58%
Таким образом, по расчетам данных показателей можно сделать вывод, что доходность капитала за 2006 г. повысилась в целом на 14,13% ((-17,22)-(-31,35)), в том числе за счет роста рентабельности на 25,83% ((-6)-(-15)*2,87), и из-за замедления оборачиваемости оборотных средств его доходность снизилась на 11,7% ((2,87-2,09)*(-15)). В 2007 г. доходность капитала повысилась в целом на 31,8% (14,58-(-17,22)), в том числе из-за роста рентабельности продаж 29,16% (6-(-6)*2,43), и из-за ускорения оборачиваемости оборотных средств – на 2,64 ((2,43-2,87)*(-6)). Как видно из результатов в процессе свое деятельности предприятие ОАО «ТЕХПРОЕКТ» повысила уровень рентабельности продаж и процент оборачиваемости капитала, что является положительной тенденцией и говорит о том, что на предприятии принимаются все необходимые методы по ускорению оборачиваемости капитала.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
